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Lançando uma ICO para sua empresa de criptomoedas na Holanda: informações e conselhos

Se você é atualmente o proprietário de uma empresa de criptomoedas ou planeja estabelecer uma em um futuro próximo, o lançamento de uma ICO pode ser uma maneira interessante de arrecadar fundos para seus negócios. Também pode permitir que você crie uma nova moeda, serviço ou aplicativo. Uma ICO é essencialmente uma maneira lucrativa de arrecadar dinheiro, para serviços e produtos que estão de alguma forma relacionados à criptomoeda. Um ICO é um pouco derivado de um IPO, com a diferença de que um ICO é voltado principalmente para serviços e produtos de software. Em alguns casos, as ICOs tiveram um enorme sucesso com uma grande quantidade de retornos para todos os investidores. Em outros casos, as ICOs falharam ou se revelaram fraudulentas. Isso significa que desencorajamos fortemente pessoas sem nenhum conhecimento de criptomoeda a lançar uma ICO. Será melhor investir em algumas moedas já estabelecidas. Para lançar uma ICO, você precisa no mínimo de uma compreensão básica de criptomoedas, trocas e carteiras. Devido ao fato de as ICOs não serem regulamentadas, os investidores devem ser cautelosos e diligentes ao investir em qualquer ICO.

O que é exatamente uma ICO?

ICO é uma abreviação de Initial Coin Offering. Quando alguém inicia um novo projeto de criptografia, lança sua própria moeda (token), que é vendida aos primeiros investidores. Esse modelo é muito parecido com a primeira rodada de emissão de ações de uma empresa regular, que é denominada Oferta Pública Inicial (IPO). Uma grande diferença é que a questão é acessível ao público em geral, ao contrário de ser reservada apenas para capital de risco. A maioria das ICOs está ocorrendo no Ethereum (ETH). Os tokens oferecidos às vezes também podem ser comprados em uma moeda regular, como euros ou dólares, mas em geral os investidores pagam com criptos já estabelecidos. Quando você encontrar um punhado de investidores que acreditam no novo projeto, eles pagarão em ETH e receberão os novos tokens em troca. Os investidores podem usar as moedas no novo aplicativo ou simplesmente vendê-las com lucro em um estágio posterior. As ICOs podem ser adquiridas internacionalmente, pois qualquer pessoa com acesso à Internet e uma carteira digital pode comprar os tokens.

Portanto, em geral, as ICOs são uma maneira lucrativa para (novas) empresas financiarem o desenvolvimento de seus produtos ou serviços. Através do uso da tecnologia blockchain, o provedor emite novos tokens digitais durante uma ICO. Todos os tokens de criptografia diferem muito em design e função, e você é bastante livre no estágio de desenvolvimento. Muitas vezes os tokens constituem um direito ao serviço a ser desenvolvido, ou uma recompensa (futura), e às vezes nenhum valor. Também é possível que você dê aos investidores o direito a uma participação em um projeto ou a uma parte predeterminada dos retornos esperados. As ICOs são estruturadas de forma que muitas vezes ficam fora do escopo da supervisão financeira, como já explicamos acima. Como resultado, a proteção geral que a legislação de supervisão financeira holandesa oferece aos investidores está ausente. Com algumas exceções, o AFM não pode, portanto, supervisionar as ICOs.[1]

Mais sobre a tecnologia blockchain

Se você é relativamente novo em criptografia, é aconselhável que se informe sobre a tecnologia que a suporta: a tecnologia blockchain. A tecnologia Blockchain é baseada no princípio de um sistema descentralizado e de abertura. Um blockchain consiste essencialmente em uma rede de computadores, mas esses computadores não são de propriedade exclusiva de apenas um participante. Por meio de algoritmos, todos os participantes da rede podem decidir quais informações são válidas e quais não são. Isso envolve fatores como transações que são realizadas na rede. Em seguida, essas informações são armazenadas em 'blocos', que juntos formam uma cadeia. Daí o termo blockchain. Isso significa que todos os participantes da rede têm acesso às mesmas informações no blockchain, simultaneamente e a qualquer momento. Isso é possível na forma de um livro compartilhado, que qualquer participante pode acessar.

Um dos principais benefícios da tecnologia blockchain é que é completamente impossível para qualquer indivíduo participante manipular informações. Devido ao fato de que todos têm acesso às mesmas informações, as informações não são contaminadas por dados redundantes ou fraudulentos. Existem muitas variantes possíveis de uma blockchain. Neste momento, o bitcoin é a aplicação mais famosa. Muitos blockchains têm um caráter aberto, então isso significa que quase qualquer pessoa pode participar. Se você tiver acesso à Internet, poderá usar esse blockchain, por exemplo, para realizar transações. Todos os participantes da rede verificam essas transações e registram as transações válidas no blockchain. As informações sobre todas as ações são armazenadas de forma segura e verdadeira.

Qual é a diferença entre criptomoeda e uma ICO?

As pessoas costumam perguntar qual é a diferença entre uma ICO e uma criptomoeda. Atualmente, não há uma distinção muito clara entre tokens em uma ICO e criptos regulares, uma vez que esses termos são usados ​​​​principalmente de forma intercambiável. No entanto, eles definitivamente não são completamente iguais. Uma vez que a diferença importante é o fato de que qualquer pessoa pode criar e gastar tokens, se tiver um pouco de conhecimento de programação. Em criptografia, porém, isso é realizado por um algoritmo que possui um conjunto predeterminado de regras. A regulamentação da criação de unidades, que é chamada de mineração, é possível devido a certas técnicas criptográficas. Isso também desempenha um papel quando as transações na rede blockchain descentralizada precisam ser verificadas.

Isso significa que a emissão das unidades envolvidas é determinada antecipadamente. Isso se refere, por exemplo, a quantos e de que forma os tokens serão emitidos. Se você tomar o Bitcoin como exemplo, verá que os mineradores recebem tokens como forma de recompensa por encontrar blocos na cadeia. Em seguida, as transações são registradas como Bitcoins nesses blocos. Depois disso, o bloco será adicionado ao blockchain já existente. Isso realmente requer uma quantidade muito alta de energia do computador. Por outro lado, os tokens digitais podem ser vistos como unidades que podem ser criadas em uma blockchain já existente. Se você é o designer de tal token, basicamente pode decidir muitos detalhes por si mesmo. Isso envolve a quantidade de tokens que você gostaria de criar, como emiti-los e outras funcionalidades que você deseja atribuir ao token. O blockchain Ethereum é realmente projetado especificamente para essa finalidade.

ICOs criam oportunidades novas e empolgantes

Um dos principais benefícios de uma ICO é o fato de que torna muito fácil levantar uma quantidade substancial de fundos muito rapidamente – se for bem-sucedido, é claro. Isso permite que você inicie novos projetos de criptografia, além de obviamente também ser recompensado por seu trabalho no processo. Uma razão pela qual os tokens são tão populares é devido à propriedade parcial. Isso também desempenha um papel na emissão de ações, pois possuir um token ou ação pode trazer dinheiro em algum momento. Contanto que você ainda possua o token, existe a possibilidade de obter um grande lucro. Portanto, é bastante fácil incentivar as pessoas a se juntarem à sua rede. Além disso, as ICOs abrem muitas possibilidades para investidores que não têm tanto para investir. Nem todo mundo é milionário: a maioria das pessoas tem que viver com salários regulares. Mas mesmo com um salário regular, você pode facilmente investir em tokens. Parece um sonho, o que pode ser, mas é muito importante que você também se informe sobre todos os riscos envolvidos em iniciar uma ICO. Vamos descrevê-los abaixo.

Existem riscos envolvidos no lançamento ou investimento em ICOs?

Se você considerar lançar ou investir em uma ICO, deve estar familiarizado com os vários cenários problemáticos que atualmente inundam o mercado. Por exemplo, existem muitos casos conhecidos em que as pessoas compraram fichas com dinheiro de que realmente precisavam e, portanto, isso as colocou em apuros. O mesmo se aplica a pessoas que pedem dinheiro emprestado para comprar tokens, em alguns casos esses valores são incrivelmente altos. Por que as pessoas fazem isso? Porque eles sentem que podem perder uma grande oportunidade, pois acreditam que o preço do token renderá tanto lucro quanto o Bitcoin. Essa antecipação de lucros extremamente altos pode cegar as pessoas para os riscos associados a uma ICO, seja você quem está lançando ou investindo. Você realmente corre o risco de perder todo o seu investimento. Por favor, tenha em mente que o mercado de criptomoedas ainda é especulativo por natureza. Portanto, você nunca deve investir dinheiro que não pode perder no momento, ou pode precisar para mais tarde. Existem outros fatores que podem afetar negativamente o seu investimento, que são explicados em detalhes abaixo.

Certifique-se de que seu conhecimento sobre o mercado e o tópico seja suficiente

Um dos principais ingredientes de um investimento de sucesso, é o conhecimento prévio sobre suas especificidades. Se você não sabe no que está investindo, está basicamente dando aos outros o poder de enganá-lo. Especialmente em um mercado volátil e acelerado como o de criptomoedas, é essencial se informar sobre a moeda em que deseja investir. No passado, por esse motivo, a possibilidade de investir em uma startup era geralmente reservada para profissionais com muito conhecimento e experiência. Hoje em dia, é possível investir de forma privada devido à tecnologia blockchain. Qualquer pessoa com um pouco de dinheiro, uma conexão com a internet e uma carteira pode investir em tokens. Muitos investidores privados se empolgam com promessas exageradas de retornos quase impossivelmente altos sobre o investimento e, portanto, subestimam sua própria experiência e conhecimento. Sem essa experiência e conhecimento aprofundado, modelos de receita realmente significativos quase não são distinguíveis de projetos sem valor agregado. Certifique-se de saber o que está fazendo e passe algum tempo lendo informações antes de gastar dinheiro.

Não superestime possíveis retornos de antemão

A criptomoeda hipnotizou milhões de pessoas, especialmente depois que o Bitcoin disparou nos últimos anos. Isso levou muitos investidores a acreditar que seu investimento também renderá enormes retornos. Por favor, seja cauteloso, pois a criptografia ainda está em sua infância. A promessa de novos modelos de receita extravagantes sempre atrai muitos investidores, mas apenas investidores experientes deveriam realmente investir em algo tão novo e volátil. Se você quiser investir, seria sensato procurar ajuda de alguém que conheça as cordas. A nova tecnologia sempre cria novos modelos de receita, mas também pode levar a expectativas excessivamente otimistas. Há uma grande chance de que suas expectativas pessoais não sejam atendidas. Especialmente as ICOs estão em estágios muito iniciais de desenvolvimento e, portanto, não está claro se algum plano ou expectativa pode ser cumprido na realidade. A tecnologia Blockchain em si é muito nova e ainda em desenvolvimento. Erros no código podem representar uma ameaça, assim como o roubo de seus tokens. Mesmo uma grande ideia pode cair às vezes, então certifique-se de perder o dinheiro se você decidir ir em frente. Porque também há uma chance de que o valor do token seja muito menor do que seu investimento inicial.

Falta de transparência geral

Outro problema com as ICOs é o fato de que certos provedores nem sempre são transparentes em relação às informações que fornecem aos potenciais investidores. Muitas vezes, as informações básicas são difíceis de encontrar e as partes importantes são deixadas de lado completamente. Isso pode incluir informações como os direitos concedidos aos detentores dos tokens, os riscos envolvidos em um projeto específico e a forma como o financiamento do projeto é gasto. Se você não tiver todas as informações essenciais, é quase impossível avaliar uma ICO corretamente. Além disso, também é muito difícil distinguir bons projetos de projetos fraudulentos. Além disso, a falta de transparência também pode levar a preços ineficientes de tokens. Sempre tente fornecer o máximo de informações possível ao lançar uma ICO. Se você é um investidor, certifique-se de ter todas as informações necessárias. Caso essa informação não seja fornecida, você deve tentar entrar em contato com o provedor e solicitar informações extras antes de investir.

ICOs atraem golpistas

Um dos maiores problemas das ICOs é o fato de atrair golpistas internacionalmente. A tecnologia Blockchain permite investimentos transfronteiriços, o que significa que todos podem participar em todo o mundo. Mas também há o tópico do anonimato em torno da criptomoeda. Embora geralmente seja uma característica positiva da criptomoeda, inevitavelmente também atrai criminosos e fraudadores. Devido ao seu alcance mundial, alguns se aproveitaram desse fato de maneira muito negativa, criando esquemas de pirâmide muito avançados. Às vezes, eles são difíceis de reconhecer para pessoas que não sabem muito sobre ICOs e criptomoedas, então há muitos alvos muito fáceis para os fraudadores atingirem. O hype em torno da criptomoeda torna mais fácil para eles fazerem os investidores acreditarem que eles podem perder uma oportunidade fantástica por não investir. Também existem ICOs fraudulentas, destinadas a enganar os investidores para que fiquem ricos. As intenções dos provedores geralmente são boas, mas lembre-se de que alguns outros também podem enganá-lo. Alguns desses golpes são conhecidos como golpes de saída, em que o provedor e os desenvolvedores desaparecem repentinamente depois de venderem suas próprias moedas. Esteja atento e atento ao investir.

Grandes flutuações de preços

Por último, mas não menos importante: lembre-se de que todos os tokens estão sujeitos a enormes flutuações de preços. A maioria das pessoas que investem em ICOs geralmente intervém com um propósito especulativo. Eles essencialmente investem, porque esperam poder vender seus tokens rapidamente por um preço mais alto. Essa natureza especulativa em torno das ICOs leva a preços extremamente voláteis dos tokens negociados, em várias plataformas. Uma vez que estas plataformas não se enquadram no âmbito da supervisão financeira, trata-se de algo que não pode ser regulamentado. Às vezes, um token pode flutuar até 100% por dia. Isso pode ser emocionante quando o preço sobe, mas ao mesmo tempo desastroso quando desce. Além disso, a negociação de muitos tokens é limitada. Isso possibilita que os fraudadores manipulem o processo, se for conveniente para eles.

É sensato até mesmo considerar o lançamento de uma ICO com tantos riscos envolvidos?

A lista de cenários possivelmente negativos dentro deste negócio é bastante severa. Isso pode afastar muitas pessoas interessadas em ICOs, o que não é exatamente uma coisa ruim. Como já dissemos acima, é de extrema importância que você se informe sobre todo o mercado. Se não o fizer, pode facilmente cair nas mãos de golpistas experientes. Em geral, aconselhamos investidores e start-ups a ler as informações e adquirir conhecimento substancial antes de agir. Você também pode buscar ajuda de partes mais experientes, como empresas e pessoas especializadas no mercado. Intercompany Solutions pode definitivamente ajudá-lo, a fim de garantir que você não cometa nenhum erro. Isso pode ter consequências muito sérias, desde perder todo o seu dinheiro até ir para a cadeia.

Quando uma ICO se enquadra na Lei de Supervisão Financeira Holandesa (Wft)?

Como discutido anteriormente, uma grande parte do mercado mundial de criptomoedas está fora do escopo das instituições de supervisão financeira, como a holandesa Wft. A maioria dos tokens pode ser estruturada, por exemplo, na forma de um direito (pré-pago) a um serviço futuro do emissor. Em todos esses casos, eles estão fora do escopo do Wft. Uma exceção a isso é se o token, por exemplo, representa uma participação no projeto ou se o token dá direito a parte dos retornos (futuros) do projeto. Nessas circunstâncias, o token pode se qualificar como um título ou uma unidade em um esquema de investimento coletivo, conforme definido no Wft. A Autoridade Holandesa de Mercados Financeiros (AFM) avalia cada caso separadamente para determinar se o Wft se aplica e também supervisionará de perto se o Wft pode ser aplicado. Os emissores em potencial precisam analisar adequadamente a extensão de qualquer sobreposição com a regulamentação e supervisão financeira antes de lançar sua ICO. Seria prudente investigar adequadamente quais são as definições que o AFM usa para determinar o status de segurança. É uma possibilidade de abordar o AFM com um prospecto claro (oferta), e obter uma decisão com antecedência. Dessa forma, você limita os riscos do seu lado.[2]

A qualificação de um título (efeito)

Em cada caso separado, deve ser determinado se um token se qualifica como um título conforme definido na Seção 1:1 Wft. Isso é feito com base nos recursos legais e outros do token. De acordo com a definição desta seção, é importante estabelecer até que ponto o token se qualifica como um instrumento negociável equivalente a uma ação negociável ou outro instrumento negociável ou um instrumento equivalente a um direito. Um token também pode se qualificar como um título, se representar um título negociável ou outro instrumento de dívida negociável. Um token também se qualifica como um título, se uma ação ou título puder ser adquirido através do exercício dos direitos inerentes a um token ou através da conversão desses direitos. Por fim, um token atende à definição de um título se for um título negociável que pode ser liquidado em dinheiro, onde o valor a ser liquidado depende de um índice ou outra medida.

Para que um token se qualifique como um título equivalente a uma ação, uma consideração importante é se os detentores do token participam do capital da empresa e recebem alguma forma de pagamento por isso. Este pagamento deve corresponder ao retorno obtido com o capital investido. Quaisquer direitos de controle não são decisivos a esse respeito. Além disso, o AFM usa uma abordagem ampla e econômica para o termo negociabilidade. Mais informações sobre isso estão disponíveis na Regra de Política de Negociação da AFM. Se os tokens se qualificarem como um título, um prospecto aprovado pelo AFM é obrigatório – na medida em que nenhuma exceção ou isenção se aplique. Mais informações estão disponíveis no site da AFM. Em qualquer caso, as empresas de investimento que facilitam a negociação desses valores mobiliários devem observar os requisitos relativos à prevenção do uso do sistema financeiro para fins de lavagem de dinheiro ou financiamento do terrorismo.[3]

Qualificação de uma unidade de participação num esquema de investimento coletivo

Uma ICO está sujeita a supervisão financeira, se se tratar de gestão e oferta de unidades de participação em regime de investimento coletivo. Este é o caso, se um emissor de uma ICO levantar capital de investidores para investir esse capital de acordo com uma determinada política de investimento no interesse desses investidores. Os recursos arrecadados devem ser utilizados para fins de investimento coletivo, de forma que os participantes participem dos recursos do investimento. Um aumento no valor patrimonial líquido também se qualifica como produto de um investimento. A este respeito, entre outras coisas, a AFM aplica as orientações publicadas pela ESMA sobre os principais conceitos da Diretiva dos Gestores de Fundos de Investimento Alternativo. De acordo com a Seção 2:65 Wft, é necessária uma licença do AFM para a oferta de unidades em um esquema de investimento coletivo, a menos que o emissor seja elegível para o regime de registro. Mais informações estão disponíveis no site da AFM.[4]

Negociação de tokens que se enquadram no Wft

Então, o que acontece com certas plataformas, quando são negociados tokens que se enquadram no Wft? Discutimos antes que a maioria das plataformas não está sob nenhuma supervisão financeira. No entanto, quando as plataformas facilitam a negociação de tokens que se enquadram no Wft, essas plataformas específicas também exigirão uma licença do AFM. Isso é necessário para a prestação de serviços de investimento, de acordo com a Seção 2:96 Wft. Se você quiser mais informações sobre este tópico, você pode encontrá-lo no site da AFM. Potenciais emissores considerando uma ICO e desejando emiti-la sob supervisão financeira podem entrar em contato com a AFM para esclarecer qualquer dúvida. O Intercompany Solutions equipe também pode ajudá-lo com quaisquer dúvidas que você possa ter sobre este tópico.

O que pensar quando você quiser lançar sua própria ICO?

Se você leu todas as informações e ainda deseja lançar uma ICO, definitivamente podemos ajudá-lo com seus planos. É inteligente pesquisar outros provedores. Este é, sem dúvida, um requisito para a oferta de moedas. Se você quer mesmo começar, é fundamental fazer uma lista de tudo o que precisa fazer antes. Especialmente para ICOs, você terá que analisar vários aspectos. As perguntas a seguir podem ajudá-lo a classificar as informações mais importantes:

  • Para quem você pretende oferecer esse investimento?
  • Onde essas pessoas estão sediadas?
  • São investidores qualificados ou pessoas comuns com conhecimento limitado sobre o tema?
  • Como eles investirão: através de ETH ou com pagamentos fiduciários?
  • O que você está oferecendo exatamente, são essas ações, participação nos lucros, créditos, cupons etc.?
  • Seu token pode ser visto como um token de utilidade, token de comunidade ou é mais como uma moeda?
  • Quais são os benefícios para os investidores da sua ICO?
  • Qual é a qualificação legal do seu token, de acordo com as definições regulatórias holandesas?
  • Você já tem um prospecto ou um folheto para a oferta de tokens?
  • A sua brochura e prospecto está em conformidade com os regulamentos holandeses de ofertas de investimento, conforme determinado pelo AFM?
  • Qual é o plano e o método da sua ICO?
  • Os investidores estariam usando métodos normais de pagamento fiduciário, como cartão de crédito através do Stripe. Eles também poderão investir usando ETH ou BTC?

Depois de acumular todas essas informações, ficará muito mais claro para você, assim como para seus investidores, o que você está tentando realizar. Quando estiver pronto, você pode entrar em contato com nossa equipe para ajudá-lo ainda mais com sua ICO.

Intercompany Solutions

Intercompany Solutions ajudou no estabelecimento de centenas de empresas diferentes na Holanda, desde pequenas empresas a grandes multinacionais. Atualmente, Intercompany Solutions também está ajudando várias outras empresas de criptografia. Um de nossos clientes está iniciando uma oferta inicial de jogos, a quem estamos auxiliando com toda a documentação legal e regulamentos. A oferta inicial do jogo é bastante semelhante a uma ICO como ideia, no entanto, os produtos vendidos variam de tokens. Também pesquisamos extensivamente o status legal e tributário da criptomoeda na Holanda, então temos bastante informação prontamente disponível. Se você deseja lançar uma ICO, certifique-se de nos fornecer todas as informações de que precisamos, para um processo tranquilo. Quando recebermos a informação relevante, poderemos discutir o seu caso com o nosso advogado especializado da Autoridade dos Mercados Financeiros. Sempre podemos agendar um telefonema e fornecer uma estimativa rápida do escopo dos requisitos, o melhor curso de ações e o cronograma. Sinta-se livre para contactar-nos a qualquer hora.

Fontes:

https://www.afm.nl/professionals/onderwerpen/ico

https://www.investopedia.com/terms/i/initial-coin-offering-ico.asp

[1] https://www.afm.nl/professionals/onderwerpen/ico

[2] https://www.afm.nl/professionals/onderwerpen/ico

[3]fundos para o seu negócio. Também pode permitir que você crie uma nova moeda, serviço ou aplicativo. https://www.afm.nl/professionals/onderwerpen/ico

[4] https://www.afm.nl/professionals/onderwerpen/ico

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