Regulamentação de Criptomoedas: O que o MiCA significa para Projetos de Criptomoedas? – Parte II

Intercompany Solutions auxiliou milhares de empreendedores e investidores estrangeiros no estabelecimento de uma empresa holandesa durante os últimos anos. Nesse sentido, temos visto um aumento de empreendedores online que querem estabelecer sua presença na Holanda. Algumas dessas pessoas estão de fato envolvidas no comércio de criptomoedas, o que não é realmente uma surpresa quando olhamos para o sucesso contínuo de muitos criptoativos. Se você gostaria de abrir uma empresa holandesa envolvida no comércio de criptoativos, podemos ajudá-lo em cada etapa do caminho. Não apenas incorporaremos sua empresa e a registraremos na Câmara de Comércio Holandesa, mas também podemos garantir que você tenha todas as autorizações necessárias para poder conduzir negócios.

Como você lerá no artigo abaixo, as empresas que estão envolvidas na negociação de criptoativos e todos os vários serviços relacionados à negociação de criptoativos serão regulamentadas pela regulamentação de Mercados de Criptoativos, que também é frequentemente abreviada para MiCA. Esta é uma estrutura regulatória europeia que estará operacional em todos os estados-membros da União Europeia (UE). Portanto, esteja ciente de que você também terá que cumprir as regras e regulamentos do documento, se você possui uma empresa de criptomoedas em um dos estados-membros ou está planejando estabelecer uma em um futuro próximo. Fique tranquilo que Intercompany Solutions pode ajudá-lo com quaisquer questões que possam surgir como resultado desta nova estrutura regulatória. Apenas entre em contato sempre que possível, e buscaremos juntos a melhor solução.

O que já discutimos sobre MiCA

Já postamos um artigo sobre o MiCA e seus fundamentos, você pode encontrar o artigo através deste link. Nesse artigo, discutimos o MiCA e seus objetivos, o motivo pelo qual foi elaborado em primeiro lugar e os requisitos legais do MiCA e a duração do período de transição. Também discutimos os 3 principais requisitos para empresas que oferecem criptoativos, responsabilidades adicionais e exceções. Neste artigo, forneceremos a você informações mais detalhadas sobre o MiCA e, especificamente, sobre os Provedores de Serviços de Criptoativos (CASPs). Também informaremos sobre a maneira como você pode obter uma licença, esclarecer algumas definições e termos, os benefícios gerais do MiCA e as maneiras pelas quais o abuso de mercado será prevenido.

Quando o MiCA entra em vigor?

O MiCA entrou oficialmente em vigor em 30 de junho de 2023. No entanto, sua aplicação completa não entrará em vigor imediatamente. Abaixo, você encontrará algumas datas importantes que já foram garantidas?

• 30 de junho de 2024: As regras relativas aos emissores de Stablecoins começarão a ser aplicadas oficialmente
• 30 de dezembro de 2024: Todas as outras regras serão aplicadas, incluindo aquelas para emissores de criptoativos que não sejam ARTs/EMTs, provedores de serviços de criptoativos (CASPs) e a prevenção de abuso de mercado

Um período de transição de 18 meses se aplica a vários assuntos sob o MiCA. Na Holanda, o legislador planeja estender o período de transição para CASPs, que são registrados sob a Quinta Diretiva Antilavagem de Dinheiro (AMLD5) com o Banco Central Holandês (DNB), por 6 meses. Isso permitiria que esses CASPs continuassem oferecendo seus serviços até 1º de julho de 2025, no máximo.

Quais são as partes cripto mencionadas no MiCA?

É essencial que os emissores de tokens e provedores de serviços de criptomoedas entendam as implicações legais da regulamentação MiCA para permanecerem competitivos no mercado de criptomoedas. Portanto, é sensato que você pesquise e saiba todas as datas e mudanças importantes de cor. Se você não aderir a essas regulamentações, poderá ter que lidar com situações de risco e até mesmo perder tudo o que construiu para si mesmo. Portanto, certifique-se de saber o que a MiCA envolve e quando você precisará fazer as mudanças necessárias. Abaixo, descreveremos quais tipos de empresas serão regulamentadas pela Mica.

Quais empresas são regulamentadas pela MiCA?

O MiCA se aplica tanto a empresas sediadas na UE quanto a empresas de fora da UE que se envolvem em atividades ou prestam serviços dentro da UE. Ele regula indivíduos ou entidades que oferecem criptoativos ao público ou buscam sua admissão à negociação, bem como provedores de serviços de criptoativos (CASPs). Os capítulos 3 e 4 do regulamento discutirão os critérios para que as empresas sejam classificadas como provedores de criptoativos ou CASPs. A AFM (Autoridade Neerlandesa para os Mercados Financeiros) é responsável por supervisionar os provedores de serviços de criptoativos. A partir de 30 de dezembro de 2024, esses provedores de serviços devem ter uma licença da AFM ou de outra autoridade supervisora ​​europeia para continuar oferecendo serviços. Esta é principalmente a mudança mais importante.

Até 30 de junho de 2025, os provedores de serviços registrados no Dutch Central Bank (DNB) também precisarão obter uma licença do AFM ou de outra autoridade supervisora ​​europeia. Como um órgão supervisor, o AFM lida com solicitações de licença para CASPs (Artigo 63 do MiCA) e notificações de outras instituições financeiras (Artigo 60 do MiCA). As partes do mercado podem começar a enviar solicitações de licença CASP ou notificações ao AFM a partir de 22 de abril de 2024, com aprovação permitindo que operem a partir de 30 de dezembro de 2024.

O que são provedores de serviços de criptoativos (CASPs)?

Você pode se perguntar o que é um CASP, se você é relativamente novo no comércio de criptomoedas. Provedores de Serviços de Criptoativos (CASPs) são empresas que facilitam o gerenciamento, a negociação ou o armazenamento de criptoativos para usuários. Esses provedores desempenham um papel crítico no ecossistema de criptomoedas ao oferecer serviços como carteiras, exchanges, serviços de pagamento e muito mais. Exemplos de CASPs bem conhecidos incluem (mas definitivamente não estão limitados a):

• Blockchain.com (com sede em Luxemburgo), um provedor de carteira virtual de criptomoedas que facilita cerca de um quarto de todas as transações globais de Bitcoin
• Bitpanda (com sede na Áustria), uma plataforma de câmbio que permite aos usuários comprar e vender criptoativos, além de oferecer serviços de pagamento
• Bitstamp (com sede em Luxemburgo), uma plataforma de negociação que permite aos usuários converter entre fiat e criptomoedas. Ela também fornece aos clientes institucionais liquidez, execuções de ordens e fluxos de dados em tempo real, permitindo que bancos, intermediários e empresas de fintech ofereçam serviços de negociação de criptomoedas

Esses tipos de negócios são regulados pelas disposições da MiCA para CASPs, que estabelecem os requisitos regulatórios que eles devem seguir para operar na UE. Se você se enquadra no escopo desses regulamentos, certifique-se de saber o que precisa fazer para aderir aos requisitos da estrutura regulatória.

Informações mais detalhadas sobre provedores de serviços de criptoativos

A MiCA define criptoativos como "uma representação digital de um valor ou direito que pode ser transferido e armazenado eletronicamente, usando tecnologia de contabilidade distribuída (DLT) ou tecnologia similar".

Um serviço de criptoativos refere-se aos seguintes serviços e atividades relacionados a criptoativos:

1. Custódia e gestão de criptoativos em nome de clientes
2. Operando uma plataforma de negociação de criptoativos
3. Troca de criptoativos por fundos
4. Troca de criptoativos por outros criptoativos
5. Executar ordens de criptoativos em nome de clientes
6. Colocando criptoativos
7. Receber e transmitir ordens de criptoativos em nome de clientes
8. Fornecendo aconselhamento sobre criptoativos
9. Fornecendo gerenciamento de portfólio para criptoativos
10. Prestação de serviços de transferência de criptoativos em nome de clientes

Uma pessoa não pode fornecer serviços de criptoativos dentro da União Europeia, a menos que:

1. É uma pessoa jurídica ou outra empresa autorizada como prestadora de serviços de criptoativos nos termos do Artigo 63, ou
2. Uma instituição de crédito, um depositário central de valores mobiliários, uma empresa de investimento, um operador de mercado, uma instituição de moeda eletrónica, uma sociedade gestora de OICVM ou um GFIA autorizado a prestar serviços de criptoativos nos termos do artigo 60.º

Para quaisquer questões relativas à supervisão de produtos e serviços de criptografia, você pode entrar em contato com o AFM ou contato Intercompany Solutions para aconselhamento personalizado.

Visão geral do procedimento de autorização para CASPs

Os Provedores de Serviços de Criptoativos (CASPs) desempenham um papel crucial no setor de criptomoedas, oferecendo serviços como custódia de ativos digitais, operando plataformas de negociação de criptomoedas, fornecendo serviços de transferência e oferecendo consultoria de investimento ou gestão de patrimônio em produtos baseados em blockchain. Eles basicamente fornecem uma variedade de serviços relacionados a criptomoedas. Devido ao papel fundamental que desempenham, os CASPs são considerados os "guardiões" dos mercados de criptomoedas. Sob o MiCA, os CASPs são obrigados a obter uma licença para operar legalmente dentro da União Europeia. Para obter essa licença, os CASPs devem atender aos seguintes critérios principais:

1. Critérios sobre seu status de entidade legal. Os CASPs devem ser registrados como uma entidade legal com escritórios em pelo menos um Estado-Membro da UE. Este também é um dos principais requisitos mencionados na MiCA para todos os negócios relacionados a criptomoedas, como mencionamos no primeiro artigo sobre MiCA.
2. Os requisitos de aplicação. Os CASPs devem enviar uma aplicação demonstrando:

Capital suficiente

Comprovante de recursos financeiros adequados.

Bom governo

Acordos que impedem a manipulação e o abuso de mercado.

Sistemas de Controle Interno

Sistemas para garantir que os serviços sejam fornecidos de forma a priorizar os interesses do cliente.

Uma vez licenciados, os CASPs se beneficiarão de direitos de passaporte, o que significa que sua licença é válida em toda a UE, permitindo que eles ofereçam serviços em todos os Estados-Membros da UE sem precisar de aprovações adicionais. Isso garante que os CASPs possam operar de forma mais eficiente e consistente em toda a União Europeia. E protege o consumidor de indivíduos que podem querer roubar seu dinheiro; uma das principais razões pelas quais o MiCA foi criado em primeiro lugar. Descreveremos todos os 3 requisitos em detalhes abaixo, para sua conveniência.

Requisitos de capital para CASPs sob MiCA

Uma mudança significativa introduzida pela MiCA é a implementação de requisitos financeiros prudenciais para Crypto-Asset Service Providers (CASPs). Esses requisitos são projetados para garantir que os CASPs mantenham patrimônio suficiente para absorver perdas potenciais, aumentando a proteção do investidor e a estabilidade financeira. Os requisitos de capital para CASPs são definidos por autoridades nacionais competentes (NCAs) e incluem o seguinte:

Capital Mínimo

Os CASP devem ter um montante mínimo de capital, que pode variar entre 50,000 150,000 € e XNUMX XNUMX €, dependendo do tipo de serviço prestado, conforme descrito no Anexo IV

Cálculo baseado em custos operacionais

Em alternativa, os CASP devem manter um capital igual a um quarto dos seus custos operacionais fixos do ano anterior (por exemplo, rendas de escritórios, salários dos funcionários), o que for mais elevado

Os CASPs também devem garantir que seu próprio capital seja separado dos ativos dos investidores e atenda a padrões específicos. Esse capital pode incluir o seguinte:

• Capital de nível 1 de capital ordinário, como capital social e empréstimos subordinados
• Apólices de seguro, por exemplo, cobrindo riscos como perda de documentos, declarações falsas, erros, falha no cumprimento de deveres e negligência na proteção de fundos de criptoativos

O propósito dessas medidas é proteger os investidores e garantir a estabilidade do sistema financeiro, especialmente durante crises econômicas. Ao exigir que os CASPs tenham capital suficiente, os regulamentos garantem que essas entidades possam absorver perdas operacionais e continuar a honrar os saques dos investidores, mesmo em condições de mercado desafiadoras.

Requisitos organizacionais para CASPs sob MiCA

Além de precisar ter uma certa quantia de reservas de capital, os CASPs são obrigados a atender aos padrões organizacionais para garantir uma governança sólida e proteção ao investidor. Isso fornece aos compradores e investidores a confiança e o profissionalismo muito necessários. Esses requisitos incluem:

1. Nomeação de um órgão administrativo

Os CASPs devem nomear um órgão administrativo com integridade, qualificações profissionais e experiência suficientes para executar suas tarefas de forma eficaz. Isso garante uma gestão e supervisão competentes da empresa

2. Integridade dos acionistas

Os acionistas que detêm participações qualificadas devem provar que estão em situação regular e não têm histórico de crimes financeiros, como lavagem de dinheiro ou financiamento do terrorismo. Isso garante que aqueles com controle significativo sobre os CASPs sejam confiáveis ​​e estejam em conformidade com as regulamentações financeiras

3. Plano de continuidade de negocios

Os CASPs devem estabelecer um plano de continuidade de negócios para salvaguardar a continuidade dos serviços em caso de interrupções externas. Este plano deve garantir que os sistemas e procedimentos estejam em vigor para manter a confidencialidade de informações sensíveis, mesmo sob os piores cenários.

4. Manutenção de registros

Os CASPs devem manter registros detalhados de todos os pedidos e transações. Esses registros devem estar prontamente disponíveis para as Autoridades Nacionais Competentes (NCAs), permitindo que elas monitorem e supervisionem as operações do provedor de forma eficaz

5. Detecção de abuso de mercado

Os CASPs devem implementar medidas para monitorar e detectar instâncias de abuso de mercado por clientes. Isso pode incluir o seguinte:

• Promover a compreensão do que constitui manipulação e abuso de mercado através da implementação de políticas educacionais
• Implantar ferramentas automatizadas que se enquadram no escopo de sistemas de vigilância de mercado para rastrear padrões de negociação anormais, como movimentos de preços e anomalias de volume de negociação. Esses sistemas devem ser ajustados para levar em conta a volatilidade específica dos mercados de criptomoedas para garantir um monitoramento prático e preciso

Esses padrões organizacionais são projetados para promover transparência, responsabilidade e integridade no setor de serviços de criptoativos, aumentando a estabilidade do mercado e a confiança dos investidores, o que tornará o mercado mais confiável.

Requisitos de controle interno para CASPs sob MiCA

Como parte de seu papel como "guardiões" do mercado de criptomoedas, os Provedores de Serviços de Criptoativos (CASPs) devem implementar controles internos robustos para proteger tanto a integridade do sistema financeiro quanto os interesses de seus clientes. A MiCA descreve vários requisitos para sistemas de controle interno:

1. Proteção de dados e prevenção de abuso de mercado

Os CASPs devem ter sistemas de controle interno que possam detectar e prevenir o uso indevido de informações sensíveis do cliente, particularmente relacionadas a ordens de pagamento automáticas. Isso é essencial para prevenir abuso de mercado ou manipulação de mercado por qualquer pessoa com acesso a dados sensíveis, incluindo funcionários

2. Gestão de conflitos de interesses

Os CASPs devem tomar medidas para garantir que não haja conflitos de interesse entre:

• Acionistas, gestores e funcionários
• Diferentes clientes. Isso requer o estabelecimento de políticas e procedimentos para gerenciar e evitar qualquer situação em que os interesses pessoais de um indivíduo entrem em conflito com seus deveres profissionais

3. Comissão de supervisão e canais de denúncia

Os CASPs devem estabelecer um comitê de supervisão designado responsável por monitorar conflitos de interesse e garantir a conformidade com as regras da MiCA. Além disso, eles devem fornecer canais internos que permitam que funcionários e outras partes interessadas relatem problemas anonimamente, facilitando a denúncia sem medo de retaliação

4. Procedimentos de tratamento de reclamações

Os CASPs são obrigados a estabelecer e manter procedimentos claros de tratamento de reclamações que sejam acessíveis aos clientes sem custo. Esses procedimentos devem garantir que as disputas dos clientes sejam resolvidas internamente e efetivamente, reduzindo a necessidade de intervenção judicial

5. Comunicações claras e precisas

Todas as comunicações ao público, particularmente sobre os riscos associados à compra de criptoativos, devem ser claras, precisas e não enganosas. Isso inclui:

• Avisos de risco: As informações devem descrever explicitamente os riscos envolvidos na negociação de criptoativos.
• Transparência de preços: os CASPs também devem publicar suas políticas de preços em seus sites, detalhando os custos fixos e como os custos variáveis ​​são calculados, garantindo que os investidores sejam totalmente informados sobre quaisquer taxas.

Ao impor essas medidas de controle interno, a MiCA visa garantir que os CASPs ajam de forma responsável, protejam os interesses dos consumidores e mantenham a estabilidade geral do mercado de criptomoedas. Isso criará uma base maior de confiança entre investidores e compradores, enriquecendo o mercado e fornecendo uma base estável para o comércio.

Solicitando uma licença para oferecer serviços de criptomoedas na Holanda

As partes que buscam oferecer serviços de criptomoedas na Holanda são incentivadas a solicitar uma licença da AFM (Autoridade Neerlandesa para os Mercados Financeiros), em vez de solicitar o registro no DNB (Banco Nacional Holandês). Essa mudança visa evitar a duplicação de trabalho e custos para todas as partes envolvidas. Certifique-se de entregar sua solicitação a tempo, caso contrário, você corre o risco de ser colocado em uma posição na qual você (temporariamente) não pode fazer negócios. Alguns pontos-chave a serem considerados são os seguintes:

1. É sensato ser pontual com sua aplicação. As partes de criptografia são fortemente aconselhadas a enviar suas aplicações de licença com bastante antecedência. O tempo de processamento para uma aplicação de permissão normalmente leva pelo menos 5 meses. Para garantir que não haja atrasos ou complicações, aplicar cedo é crucial
2. Esteja ciente do risco de duplicação se registrado no DNB. Se as partes solicitarem erroneamente o registro no DNB após meados de 2024, elas correm o risco de incorrer em custos de processamento sem receber o registro em 2024
3. Observe o prazo absoluto para conformidade. Após 30 de dezembro de 2024 (e 30 de junho de 2025, para certos serviços), as partes cripto devem ter a licença correta. Não fazer isso pode resultar na imposição de penalidades pelo AFM, como ordens sujeitas a uma penalidade ou multas

Em resumo, é essencial que os provedores de serviços de criptomoedas solicitem uma licença à AFM dentro do prazo para evitar problemas regulatórios e penalidades.

Quais criptoativos são excluídos do MiCA?

A MiCA foi criada para regular criptoativos não supervisionados anteriormente. No entanto, certos criptoativos já regulados sob leis financeiras existentes são excluídos da estrutura da MiCA:

1. Instrumentos financeiros
2. Dinheiro Eletrônico
3. Ativos de Armazém
4. Depósitos Estruturados
5. Securitizações

Esses ativos já são cobertos por outras estruturas regulatórias. No entanto, há uma exceção: se um token se qualifica como dinheiro eletrônico e um token de e-money, ele ainda estará sob as regulamentações da MiCA.

Principais definições usadas no MiCA

Assim como qualquer estrutura regulatória europeia, o MiCA contém algumas definições-chave que se aplicam a todo o mercado. É sensato manter-se informado sobre esses conceitos, para que você saiba a todo momento com o que está lidando e o que esperar. As definições-chave que são usadas no MiCA são as seguintes:

1. Criptoativo
   "Uma representação digital de um valor ou direito que pode ser transferido e armazenado eletronicamente, usando tecnologia de contabilidade distribuída ou tecnologia similar."
2. Token referenciado por ativos (ART)
   "Um tipo de criptoativo que não é um token de moeda eletrônica e busca manter um valor estável referindo-se a outro valor ou direito ou uma combinação destes, incluindo uma ou mais moedas oficiais."
3. Token A-Money (MT)
   "Um tipo de criptoativo que busca manter um valor estável referindo-se ao valor de uma moeda oficial."
4. Publisher
   "A pessoa física ou jurídica ou outra empresa que emite os criptoativos."
5. Oferta ao Público
   "Uma comunicação endereçada a indivíduos, em qualquer forma e por qualquer meio, fornecendo informações suficientes sobre os termos da oferta e os criptoativos oferecidos para permitir que potenciais detentores decidam se compram os criptoativos."
6. Provedor de serviços de criptoativos
   "A entidade legal ou outro empreendimento cuja atividade ou negócio consiste no fornecimento profissional de um ou mais serviços de criptoativos a clientes e que está autorizada a fornecer serviços de criptoativos de acordo com o requisito de licenciamento para CASPs."
7. Utility Token
   "Um tipo de criptoativo que se destina apenas a fornecer acesso a um bem ou serviço oferecido por seu emissor."

Categorias de tokens sob MiCA

Existem várias categorias de tokens sob o MiCA. Para sua informação, fornecemos as três principais categorias de tokens no blockchain. Explicamos como esses tokens se encaixam na estrutura do MiCA abaixo:

1. Tokens de utilidade
   Tokens de utilidade são criptoativos que concedem ao detentor acesso ou o direito de usar uma plataforma, ou seus bens ou serviços. Esses tokens são regulados principalmente pela MiCA para criptoativos que não são stablecoins
2. Tokens de pagamento
   Tokens de pagamento, também conhecidos como stablecoins, são usados ​​para fazer pagamentos. Devido ao seu propósito, é essencial que esses tokens mantenham um valor estável. A MiCA divide as stablecoins em duas categorias: Asset-Referenced Tokens (ART) e E-money Tokens (EMT).
3. Tokens de segurança
   Tokens de segurança são tokens que se qualificam legalmente como títulos ou instrumentos financeiros, como ações, títulos ou derivativos. Esses tokens já são regulamentados como instrumentos financeiros, então não estão sujeitos à MiCA.

Quais são os benefícios do MiCA?

Em geral, quando o governo (nacional ou supranacional) cria novas diretrizes e regras, o objetivo principal é a proteção contra crimes e atividades criminosas e fornecer uma base sólida para qualquer atividade mencionada na estrutura regulatória. Também é objetivo da nova estrutura regulatória fornecer benefícios para todas as partes envolvidas no comércio, como confiabilidade e estabilidade. Nesse sentido, o MiCA oferece benefícios para provedores, usuários e autoridades:

1. Para provedores:

• Os prestadores gastarão menos tempo a pesquisar regras diferentes para cada Estado-Membro
• Os provedores só precisam de uma autorização para toda a UE
• Há condições de concorrência equitativas para todos os prestadores na UE, sem qualquer vantagem para regulamentações mais fáceis ou mais baratas em Estados-Membros específicos

2. Para investidores:

• A MiCA ajuda a proteger os investidores implementando regras para evitar abusos de mercado, como golpes e esquemas de "pump-and-dump"
• Os investidores também estão mais protegidos através de requisitos de informação para os prestadores, garantindo a transparência

3. Para reguladores nacionais:

• Os reguladores beneficiam porque uma licença MiCA é válida em toda a UE, pelo que os Estados-Membros não precisam de avaliar cada empresa individualmente

Prevenção de abuso de mercado em relação a criptoativos

O MiCA inclui disposições para evitar abuso de mercado na negociação de criptoativos em plataformas de negociação ou aqueles aguardando admissão. Isso ajudará a proteger investidores e compradores de golpistas, por exemplo. Mas as disposições visam à prevenção de abuso internamente também. O regulamento identifica quatro tipos principais de abuso de mercado:

• Negociação interna
• Manipulação de mercado
• Divulgação de informações privilegiadas
• Divulgação ilegal de informações privilegiadas

Violações dessas proibições podem resultar em sanções de autoridades regulatórias. Para pessoas jurídicas, a penalidade pode chegar a € 15 milhões ou 15% do faturamento anual. Para pessoas físicas, as multas podem chegar a € 5 milhões.

Sanções relacionadas com o abuso de mercado

As estruturas de abuso de mercado para instrumentos financeiros e criptoativos diferem, com a MiCA focada em penalidades administrativas mínimas e a MAR complementada por sanções criminais sob a Diretiva de Abuso de Mercado (CSMAD). Aqui é importante notar que, diferentemente da MiCA, a MAR faz parte de uma série de atos legislativos, um dos quais, a Diretiva de Abuso de Mercado (CSMAD) ainda está em vigor. Como o nome sugere, a CSMAD apelou aos Estados-Membros para estabelecer uma estrutura padrão de sanções criminais para abuso de mercado. Isso foi posteriormente complementado por definições detalhadas de violações e sanções administrativas introduzidas pela MAR. A MiCA, por outro lado, não exclui o direito dos Estados-Membros de prever penalidades criminais, mas apenas impõe uma lista de penalidades administrativas mínimas que devem estar disponíveis para as autoridades competentes. Embora a MiCA padronize sanções administrativas em toda a UE, ela permite que Estados-Membros individuais apliquem penalidades criminais a seu critério. As penalidades administrativas da MiCA incluem:

• Ordens de devolução de lucros obtidos ou perdas evitadas devido a violações
• Suspensão ou revogação de licenças CASP
• Proibições temporárias ou permanentes para indivíduos da gerência responsáveis ​​por violações
• Multas máximas de pelo menos 5 milhões de euros para pessoas singulares e até 15 milhões de euros ou 15% do volume de negócios anual para pessoas colectivas

Os Estados-Membros também podem autorizar as autoridades locais a exceder essas penalidades básicas, proporcionando flexibilidade para uma aplicação mais rigorosa.

Estrutura de supervisão da MiCA e perspectivas futuras

Sob a MiCA, a supervisão europeia de criptoativos é liderada pela Autoridade Bancária Europeia (EBA) e pela Autoridade Europeia de Valores Mobiliários e Mercados (ESMA), que supervisionam autoridades nacionais como a Autoridade Holandesa para os Mercados Financeiros (AFM) e o Banco Central Holandês (DNB). A AFM lida com solicitações de licença para Provedores de Serviços de Criptoativos (CASPs), enquanto o DNB supervisiona emissores de Tokens Referenciados por Ativos (ARTs) e Tokens de Dinheiro Eletrônico (EMTs). A EBA e a ESMA garantem que esses órgãos nacionais mantenham padrões consistentes em toda a UE.

Futuro da cripto-regulamentação sob a MiCA

A MiCA visa aumentar a proteção e a transparência do investidor, o que deve ajudar a construir a confiança pública em criptoativos. Embora essa estrutura possa levantar barreiras para novos projetos, espera-se que os requisitos de transparência e responsabilidade civil aumentados promovam um ambiente cripto mais confiável e estável para consumidores e investidores institucionais.

Como iniciar uma empresa de criptomoedas holandesa?

Se você estiver interessado em oferecer um novo token para o mundo, ou talvez oferecer serviços relacionados à negociação de criptomoedas, você deve considerar a localização da sua empresa cuidadosamente. É possível, de fato, começar um negócio online literalmente de qualquer lugar do mundo, mas alguns locais podem lhe dar um impulso extra para começar sua empresa profissionalmente. A Holanda é um local fantástico para qualquer negócio, devido à sua localização estratégica, seu espírito altamente inovador e sua atmosfera acolhedora para empreendedores estrangeiros. O país está constantemente listado nas primeiras posições em muitos índices de negócios de renome internacional. Muitas outras multinacionais já estabeleceram sedes ou subsidiárias aqui, como Google, Panasonic e Nike, para citar apenas algumas.

Observe que, se você estabelecer seu negócio aqui, você também estará sob o escopo da MiCA. No entanto, se você estiver planejando conduzir negócios legalmente, isso não deve representar nenhum problema. Afinal, essas regulamentações foram criadas para proteger você e todas as outras partes envolvidas. Intercompany Solutions pode orientá-lo por todo o processo de estabelecimento comercial e solicitação de quaisquer licenças que você possa precisar. Tudo o que precisamos de você são alguns documentos gerais, como os seguintes:

• Uma forma válida de identificação
• Os nomes completos e endereços de todos os (futuros) acionistas
• Um endereço de registro holandês válido para sua empresa
• Um nome de empresa preferido
• Possivelmente uma procuração, se você quiser que estabeleçamos sua empresa remotamente
• Todos os documentos necessários para solicitar uma autorização na AFM

Assim que recebermos todos os documentos, nós os verificaremos e informaremos se algo ainda estiver faltando. Se tivermos tudo o que precisamos, marcaremos um encontro com um notário para incorporar seu negócio na Holanda. Você também terá que depositar o capital social neste momento. Assim que tudo isso estiver feito e resolvido, registramos sua empresa no Registro Comercial Holandês e você receberá seus números de registro e IVA. Você pode iniciar suas atividades comerciais quase imediatamente. Este processo deve levar apenas alguns dias úteis, então você não terá que esperar muito.

Os serviços que podemos lhe oferecer

Intercompany Solutions auxiliou centenas de empreendedores estrangeiros de mais de 50 nacionalidades diferentes. Nossos clientes variam de pequenas startups individuais a corporações multinacionais, e tudo o que há entre esses extremos. Nossos processos são voltados para empreendedores estrangeiros e, como tal, conhecemos as formas mais práticas de auxiliar no registro da sua empresa. Podemos auxiliar com o pacote completo de registro de empresa na Holanda:

• Estabelecimento da empresa nos Países Baixos
• Abertura de uma conta bancária local
• Pedido de IVA ou número EORI
• Pedido de uma variedade de licenças
• Pedido de visto ou autorização de start-up
• Assistência inicial
• Serviços financeiros
• Serviços administrativos
• Serviços de secretariado
• Assistência legal
• Serviços fiscais e financeiros
• Mídia
• Conselhos gerais de negócios

Estamos constantemente melhorando nossos padrões de qualidade para oferecer continuamente serviços impecáveis. 

Intercompany Solutions ajuda você a montar seu negócio de criptomoedas holandês 

Com muitos anos de experiência profissional na área de estabelecimento de negócios holandeses, temos o que é preciso para montar um negócio potencialmente bem-sucedido para você em um prazo muito curto. Por favor, esteja ciente de que o procedimento pode demorar um pouco mais se você também precisar de licenças. Se você já sabe o que quer e sabe quais licenças precisa, recomendamos fortemente que contacte-nos directamente. Podemos então iniciar o procedimento de solicitação de permissão, antes de estabelecermos sua empresa holandesa. Se você ainda não tem certeza sobre quais serviços e permissões precisará, sinta-se à vontade para entrar em contato conosco a qualquer momento para obter mais informações e aconselhamento personalizado. Sempre faremos tudo o que estiver ao nosso alcance para ajudá-lo da melhor maneira possível.

Fontes:

https://eur-lex.europa.eu/legal-content/NL/TXT/HTML/?uri=CELEX:52020PC0593

https://www.afm.nl/nl-nl/sector/themas/digitalisering/micar

https://watsonlaw.nl/expertises/crypto/mica/

https://watsonlaw.nl/en/mica-introduction-to-the-markets-in-crypto-assets-regulation/